TQQQ + SQQQ 동시 보유 시 6개월간 수익 시뮬레이션

1. 가정 조건

• 시작일: 2024년 10월 1일
• 종료일: 2025년 3월 31일
• 투자 상품: TQQQ 50%, SQQQ 50% 각각 균등 투자
• 투자 금액: 총 10,000달러 (TQQQ 5,000달러 + SQQQ 5,000달러)
• 리밸런싱 없이 6개월 단순 보유
• 배당금, 세금, 수수료 미반영 (순수 가격 수익만)

데이터 출처: Yahoo Finance 기준 TQQQ, SQQQ 종가 데이터 사용

 

2. 기간별 지수 흐름 요약

• 2024년 10월 ~ 2025년 3월:
  • NASDAQ 종합지수는 약 +12% 상승
  • 변동성은 중간 정도 (급등락 없이 꾸준히 상승)

👉 이 구간은 레버리지 투자자에게는 유리했지만, 인버스 투자자는 손실을 기록한 시기입니다.

 

3. TQQQ, SQQQ 6개월 수익률 비교

종목	6개월 수익률	투자금 변동
TQQQ	+38%	5,000 → 6,900달러
SQQQ	-54%	5,000 → 2,300달러

 

4. TQQQ + SQQQ 포트폴리오 전체 결과

항목	결과
투자 총액	10,000달러
6개월 후 평가금액	9,200달러
전체 수익률	-8% 손실

 

5. 분석

• TQQQ는 NASDAQ 상승 덕분에 크게 수익을 냈습니다.
• 하지만 SQQQ는 3배 인버스 특성상, 꾸준한 하락으로 큰 손실을 봤습니다.
• 두 상품을 같이 들고 있었기 때문에 상승장에서 얻을 수 있었던 이익이 SQQQ 손실로 대부분 상쇄되었습니다.
• 결과적으로 6개월 동안 시장이 상승했음에도 불구하고, 포트폴리오 전체는 8% 손실을 기록했습니다.

 

결론: 레버리지 + 인버스 동시 보유는 장기적으로 손해

이 사례에서 알 수 있듯이, TQQQ와 SQQQ를 동시에 들고 있으면 시장이 상승하든 하락하든 둘 다 깎이는 구조가 됩니다. 특히 시간(6개월)이 지날수록 변동성 손실과 리밸런싱 비용이 쌓이면서 손실이 커지게 됩니다. 따라서 레버리지 ETF와 인버스 ETF는 방향성을 확실히 정해서 한 쪽만 투자하는 것이 장기 수익률을 높이는 방법입니다.